«БКС Премьер»: что будет с ПИФами в 2014 году

Директор «БКС Премьер» 1  в Калининграде Виталий Багаманов

Прошлый год не принес инвесторам, выбравшим российский рынок объектом вложения средств, ровным счетом ничего: индекс ММВБ топтался на месте2. И только его колебания вверх-вниз внутри года давали основания для выводов, что «пациент скорее жив». Однако, несмотря на то, что роста по российскому индексу не было, отдельные отрасли экономики и инвестиции в них показывали позитив. В качестве примера хочется привести телекоммуникационный сектор. Фонды этого направления принесли своим клиентам до 60% доходности по результатам 2013 года!3 На втором месте по эффективности вложений расположились ПИФы4, ориентированные на рост потребления. Фонды потребительского сектора позволили инвесторам заработать до 33%5. Можно ли заработать, когда российский рынок не внушает оптимизма?

Давайте попытаемся проанализировать ситуацию. Помимо эффективного распределения активов внутри инвестиционных портфелей между бумагами российских эмитентов, управляющие стали использовать возможности вложения в зарубежные рынки. И это небезосновательно, так как во многих странах сейчас наблюдается всплеск интереса инвесторов к сектору телекоммуникаций, интернету, прежде всего. Вот и первый ответ на вопрос «что выбрать?» —не только  выбирайте перспективную отрасль, но и диверсифицируйте вложения между Россией и глобальными рынками. Сейчас для этого есть все возможности! Ведь зачастую рынки имеют разнонаправленную динамику: к примеру, Россия, как говорится, «в нуле», а в то же время на другом конце земного шара наблюдается восстановление.

Кстати, о другой стороне земного шара. Как мы уже говорили выше, второе место по доходности в прошлом году было завоевано фондами потребительского сектора. Управляющие, выбирая активы для вложения средств фонда, учитывают экономическую ситуацию не только на родине, но и в мире. Проверяем портфели лидеров индустрии — так и есть, солидный процент иностранных активов: акции всемирно известных брендов, глобальных телекоммуникационных корпораций, ценные бумаги платежной системы — нужно же оплачивать покупки! В портфели ПИФ теперь разрешено включать и новые инструменты инвестирования, например, ETF (Exchange Traded Fund) — акции зарубежных фондов, обращающихся на бирже, причем ETF могут быть номинированы в любой валюте, ориентированы на любой класс активов, индекс, сектор экономики, например потребительский. Потребительский спрос на развивающихся рынках продолжает расти, повторяя западные образцы потребительского поведения.

Нужно справедливости ради отметить, что наряду с перечисленными выше направлениями инвестиций, заработать удалось также тем, кто верил в рост американской экономики и не побоялся вкладывать деньги в американские бумаги и индексы. Индекс S&P500 за прошедший год прибавил почти 30%!6 А учитывая, что ценные бумаги покупаются еще и за доллары, не последнюю роль в доходности ПИФов сыграло ослабление рубля, которое, к слову сказать, продолжается и в нынешнем году. Вот и вторая часть ответа на наш извечный, но для всех актуальный вопрос — нестабильная ситуация на валютном рынке и девальвация рубля дают возможность использовать эти колебания.

Что мы в результате наблюдаем в 2014 году и на что делаем ставку? Средства пайщиков в последние месяцы перетекают в фонды фондов и денежного рынка, что подтверждает наш анализ, изложенный выше: современные инвесторы ПИФов ищут возможности зарабатывать на международных рынках и валютных колебаниях. На этом фоне наиболее популярными и перспективными продуктами в 2014 году могут быть будут ПИФы, ориентированные на глобальные рынки и валютные инвестиции. Впрочем, консервативным инвесторам по-прежнему целесообразно инвестировать в фонды облигаций, которые демонстрируют стабильный результат. Пример: ПИФ «БКС — Фонд Национальных Облигаций»7, доходность которого за последние три года превысила 21%.


1 БКС Премьер является коммерческим обозначением ОАО «БКС Банк», Лицензия ЦБ РФ № 101 от 23.01.2013 г.
2 По данным ЗАО «ФБ ММВБ». Источник: http://www.micex.ru/marketdata/indices/shares/composite#&index=MICEXINDEXCF
3 По данным Investfunds.ru. Источник: http://pif.investfunds.ru/analitics/indices/8
4 ПИФ — паевой инвестиционный фонд
5 По данным Investfunds.ru. Источник: http://pif.investfunds.ru/analitics/indices/7
6 По данным газеты «Ведомости». Источник: http://www.vedomosti.ru/newspaper/article/617921/bumazhnaya-pribyl-milliarderov
7 ОАО «БКС Банк» является агентом ЗАО УК «БКС» (лицензия ФСФР РФ № 21-000-1-00071 от 25.06.2002 г. на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондам), по выдаче, погашению и обмену паев.
Подробную информацию об осуществлении ЗАО УК «БКС» деятельности по управлению ПИФами, а также об агентах, в том числе о полном, сокращенном фирменном названии, местонахождении, лицензии агентов, вы можете найти в информационном бюллетене «Приложение к Вестнику ФСФР», на сайте www.bcs.ru/am , в ленте ЗАО «Интерфакс», в ЗАО УК «БКС» по адресу: Российская Федерация, 630099, г. Новосибирск, ул. Советская, 37, тел.: (383) 210-50-20.
ОПИФА «БКС — Фонд Национальных Облигаций», регистрация правил в ФСФР России № 0140 — 58233625 от 08.10.2003, по состоянию на 31.01.2014, прирост стоимости пая за 3, 6, 12 и 36 месяцев соответственно составил +2,19%, +3,69%, +6,28% и +21,34%. Все сведения о доходности ПИФ под управлением ЗАО УК «БКС» приводятся без учета надбавок/скидок и налогообложения. Взимание надбавок (скидок) уменьшает доходность инвестиций в инвестиционные паи паевого инвестиционного фонда. Стоимость инвестиционных паев может увеличиваться и уменьшаться, результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем; ЗАО УК «БКС», государство не гарантируют доходность инвестиций в инвестиционные фонды. Прежде чем приобрести инвестиционный пай, следует внимательно ознакомиться с правилами доверительного управления паевым фондом.

На правах рекламы

Справка

БКС Премьер

г. Калининград, ул. Генерал-лейтенанта Озерова, 47А
1105
Бизнес
Источник: «БКС Премьер»

Кремль и большой предмет

Замглавного редактора «Нового Калининграда» Вадим Хлебников о том, что происходит, когда власти пытаются бить гражданское общество.