Обзор рынков от БКС: разочарование от выступления Бенджамина Бернанке

«Новый Калининград.Ru» продолжает публиковать специально подготовленные финансовой группой БКСматериалы, рассказывающие обо всех самых важных событиях финансового мира дня предыдущего и настоящего. Что произошло за вчерашний день? Что ожидать от дня сегодняшнего? Об этом в обзоре за четверг, 7 июня.

Вчера российский рынок акций открылся ростом. Вскоре после начала торгов рынок начал снижаться, однако к закрытию снова показал рост, причём довольно сильный. Мы связываем рост при открытии с ожиданиями стимулов со стороны ключевых экономик, в то время как причиной последующего снижения стали неопределенность в отношении реализации стимулирующих мер в экономике, неразрешенный долговый кризис в Европе и признаки замедления мировой всей экономики. Рост рынка в конце дня отразил позитив по всем пунктам – Китай снизил ставку рефинансирования, Испания провела успешный аукцион по размещению облигаций, а в США вышли данные по рынку труда и индексу потребительской уверенности, которые превысили ожидаемые показатели.

По итогам дня рубль укрепился к доллару на 2.38% до 32.28 рублей, российские фондовые индексы выросли: индекс ММВБ +1.76%, индекс РТС +2.07%. Цены на нефть Brent понизились на 1.62% до $99.1 за баррель. Евро ослаб на 0.27% до $1.2561, в то время как европейский индекс DAX растерял большую часть роста и закрылся ростом на 0.82%.

Сегодня мы ожидаем открытия российского рынка акций снижением на фоне фиксирования прибыли и/или перевода части «длинных» позиций в более привлекательные бумаги. Несмотря на вчерашний позитив из Китая, Испании и США, американские рынки растеряли большую часть роста и закрылись смешанной динамикой (DJIA +0.37%, S&P -0.01%). Причиной снижения стало выступление главы ФРС Бенджамина Бернанке, который предостерег рынки, напомнив о высоких рисках для американской экономики со стороны долгового кризиса в Европе, и, что самое главное, не указал на возможность проведения QE3 (третья программа количественного смягчения, заключается в выкупе обесцененных облигаций с рынка Федеральной Резервной Службой США за счёт работы долларового печатного станка, что могло бы стимулировать американскую экономику).

Сегодня утром азиатские индексы торгуются без существенной динамики, некоторые из них снижаются (Hang Seng -1.40%, Shanghai +0.19%, Nikkei -1.96%). Фьючерсы (сделки «в будущем», условия по которым обговариваются сегодня) на индекс S&P (фондовый индекс, в корзину которого включено 500 избранных акционерных компаний США, имеющих наибольшую капитализацию) не показали изменений по сравнению с предыдущим днем, фьючерсы на нефть Brent снижаются до $98.7 за баррель.

Сегодня мы не ожидаем большого сета статистических данных и событий, что должно обеспечить относительно спокойный торговый день. Отдельно стоит выделить только данные по экспорту Германии в апреле, которые могут показать снижение. Инвесторы по прежнему сохраняют осторожность в преддверии выхода ключевых макроданных по Китаю в субботу. Речь Бена Бернанке уже свела на «нет» весь позитив от снижения ставки рефинансирования в Китае, поэтому участники рынка будут внимательно следить за выходом статданных из Поднебесной, так как слабые результаты уже не окажут поддержку рынку в форме ожиданий новых стимулов. После существенного роста вчера мы ожидаем закрытия позиций (продаж бумаг) перед длинными выходными в России.